250523 – Resumen de Noticias Económicas y Empresariales de México

Fuentes: El Universal, Reforma, 24 Horas, El Economista, El Financiero, El Heraldo de México, Expansión, Investing, Milenio y

Resumen Ejecutivo:

Este documento sintetiza información económica y empresarial clave proveniente de noticias financieras recientes de México.

Los temas principales incluyen la inversión extranjera directa (IED) récord a pesar de las incertidumbres económicas, el posible impacto de tarifas propuestas por Estados Unidos y un impuesto a las remesas, la evolución del panorama financiero y sus regulaciones, las disparidades regionales en el desarrollo económico de México, así como actualizaciones específicas por sector, entre ellos energía, farmacéutico y retail.

También se destaca la fortaleza sostenida del peso mexicano a pesar de presiones externas.

Temas Clave e Ideas/Hechos Importantes:

Inversión Extranjera Directa (IED) récord en el primer trimestre de 2025:

México registró un récord histórico de Inversión Extranjera Directa (IED) durante el primer trimestre de 2025.

La Secretaría de Economía informó que las nuevas inversiones crecieron un 165%.

El total de IED registrada ascendió a 21,400 millones de dólares entre enero y marzo de 2025.

Esta cifra “subraya la confianza de los inversionistas internacionales en el país pese a la incertidumbre por la guerra comercial impulsada por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump”.

Los principales países inversores fueron:

• Estados Unidos: 37.8% ($8.3 mil millones)
• España: 15%
• Países Bajos: 8.3%
• Reino Unido: 5.7%
• Alemania: 5%

La mayor parte de la IED provino de cuatro entidades, representando el 62.4% del total.

Sin embargo, Delia Paredes Mier, economista de TransEconomics, señala una preocupación: “Esta omisión no permite evaluar la calidad ni la vocación productiva de los flujos recibidos. No es lo mismo captar capital nuevo que registrar reinversiones contables o cuentas intercompañías. Ese desglose es indispensable.”

Posibles Impactos de Tarifas y un Impuesto a las Remesas de EE.UU.:

La posibilidad de nuevas tarifas estadounidenses sobre productos mexicanos, particularmente bajo una potencial administración Trump, constituye un factor externo significativo que genera incertidumbre.

Aunque la industria de la moda no se ve afectada directamente, “sí generan efectos colaterales importantes, principalmente en la estabilidad económica, la percepción del entorno y la confianza del consumidor.”

Se recomienda a las empresas afectadas contar con claridad estratégica, eficiencia operativa y enfoque total en el cliente para mitigar la incertidumbre.

El consumo en México ha mostrado una caída, con el consumo privado disminuyendo 1.3% anual en marzo y 1.1% en abril.

Una propuesta de impuesto del 3.5% sobre las remesas enviadas desde EE.UU. hacia México fue aprobada por la Cámara de Representantes de Estados Unidos y pasará al Senado.

Banamex estima que este impuesto tendría “efectos limitados en flujos, tipo de cambio y Producto Interno Bruto (PIB) de México”, reduciendo potencialmente los ingresos por remesas hasta un 0.07% del PIB.

No obstante, “los hogares dependientes de estos recursos resentirían cualquier menor monto de remesas”.

Otros análisis sugieren que el impuesto afectaría el poder adquisitivo en México si los remitentes no absorben el costo, impactando a miles de familias.

Desarrollo y Regulación del Sector Financiero:

El sector bancario está viendo nuevos actores, con instituciones obteniendo o solicitando licencias bancarias. Konfio, una fintech, busca una licencia enfocada en PyMEs, habiendo ya apoyado cerca de 90,000 empresas con más de 33 mil millones de pesos en créditos aprobados.

El acceso al crédito formal sigue siendo un reto para micro y pequeñas empresas. Un reporte de Banxico indica que el 86.7% de las empresas no utilizó nuevos créditos bancarios en el primer trimestre de 2025, principalmente por la situación económica general (54.6% de las respuestas) y las tasas de interés.

El proceso de certificación contra lavado de dinero por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) tiene un alto índice de rechazo (7 de cada 10 personas). Aunque ha fortalecido la comprensión, debe adaptarse para incorporar el enfoque en financiamiento terrorista, especialmente considerando la designación de carteles mexicanos como organizaciones terroristas por parte de EE.UU.

El sector financiero reconoce la necesidad de fortalecer la vigilancia frente al financiamiento terrorista para proteger operaciones y reputación.

Hay discusión sobre mejorar y expandir sistemas de pago. Aunque SPEI ha sido históricamente importante, su expansión enfrenta retos. El proyecto “Cámara de la Gente” busca crear un organismo regulado para facilitar la recepción de pagos, especialmente para instituciones en comunidades rurales que tienen dificultades para acceder a SPEI. Esto permitiría a instituciones financieras locales apoyar mejor el desarrollo comunitario con fondos provenientes de remesas.

Disparidades Regionales y Desarrollo Económico:

La economía mexicana se caracteriza por notables disparidades regionales. Las regiones norte y Bajío han sido motores de crecimiento, impulsadas por industrias automotriz y aeroespacial, empleo formal elevado y negocios sofisticados. Estas zonas representan la “cara moderna, exportadora y global de México”.

El sureste, históricamente rezagado, ha experimentado una transformación significativa gracias a proyectos federales como el Tren Maya, la refinería de Dos Bocas y el corredor transistmico. Estos proyectos forman parte del “Plan México”, que busca tener al menos un polo de desarrollo en cada estado.

A pesar del desaceleramiento global y el lento crecimiento del empleo formal, el mercado interno ha mostrado resiliencia, sustentado por aumentos reales en salarios, remesas récord y un fuerte crédito al consumo. Esta demanda interna ha actuado como una “especie de salvavidas económico”, absorbiendo choques externos.

El reto consiste en construir políticas que articulen las fortalezas de cada región, reconociendo las diversas realidades económicas del país.

Actualizaciones por Sectores:

Energía:

El acuerdo voluntario para mantener el precio regular de la gasolina por debajo de los 24 pesos por litro es una iniciativa a largo plazo, pero podría costar hasta 13 mil millones de pesos en mayo. Expertos advierten que esto podría llevar a que Pemex concentre el mercado. Actualmente, Pemex reduce precios en sus terminales, afectando su área comercial. Además, está lejos de alcanzar la meta de bombeo de 1.8 millones de barriles diarios establecida por la presidenta Sheinbaum.

Industria Farmacéutica:

El “Plan México” incluye la modernización de la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (Cofepris) para agilizar procesos regulatorios en la aprobación de medicamentos y dispositivos médicos. También hay énfasis en simplificar la autorización de proyectos de investigación clínica para atraer inversión.

Retail:

La campaña promocional “Julio Regalado” de Soriana es un evento clave, con expectativas de crecimiento de dos dígitos este año. A pesar de las presiones de las políticas comerciales de EE.UU., Soriana busca mantener su fórmula promocional tradicional. El comportamiento del consumidor está cambiando hacia convertirse en “cazaofertas” y explorar diversos canales de venta, incluidos establecimientos con altos descuentos.

Capital Privado:

Las firmas están encontrando nuevas formas de atraer a inversionistas minoristas, como en la adquisición de Skechers por 3G Capital, donde los accionistas existentes pueden intercambiar acciones por una combinación de efectivo y una participación en la nueva entidad privada. Esto refleja un aumento en la accesibilidad de clases de activos antes exclusivas para inversores ordinarios, aunque con riesgos y potencial iliquidez.

Telecomunicaciones:

Hay un llamado a establecer claramente los derechos de usuarios y audiencia en la nueva ley de telecomunicaciones, más que depender únicamente de guías autorregulatorias. Aeropuertos y otras entidades buscan mejorar infraestructuras de seguridad, incluidos sistemas de vigilancia. Telefónica está reduciendo su exposición en Latinoamérica, vendiendo su filial uruguaya a Millicom España.

Peso Mexicano y Desempeño del Mercado:

El peso mexicano ha apreciado tras las aprobaciones fiscales en EE.UU. y señales de reducción del riesgo económico.

Sin embargo, los mercados bursátiles mexicanos (S&P/BMV IPC y FTSE-BIVA) cerraron con pérdidas el jueves, rompiendo una racha positiva, influenciados por datos económicos recientes como una inflación más alta y una caída en el PIB.

A pesar de estas pérdidas, el S&P/BMV IPC muestra ganancias significativas en lo que va del año (16.93%).

Analistas del mercado predicen que el S&P/BMV IPC podría alcanzar los 60,000 puntos, pero luego estancarse en la segunda mitad del año debido a la incertidumbre del crecimiento económico y disputas comerciales.

El dólar estadounidense y los bonos del Tesoro son vistos como activos refugio por el FMI.

Criptomonedas y Bitcoin:

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, superando los $111,000, impulsado por optimismo en avances regulatorios en EE.UU., particularmente el progreso de la Ley GENIUS para stablecoins.

El valor de Bitcoin ha aumentado significativamente desde su primera transacción comercial (10,000 bitcoins por dos pizzas en 2010, equivalentes a $41 en ese momento, ahora casi $1,000 millones).

JPMorgan, un gran banco estadounidense, planea ofrecer bitcoin a sus clientes, señalando un posible cambio en la industria.

En Latinoamérica, Bitcoin representa una porción significativa de las carteras cripto (53%), y en México (50%), posicionando al país como líder en adopción en la región.

Temas Sociales y Laborales:

Los trabajadores formales en México tienen derecho legal a participar en las utilidades (PTU). Para empresas, este pago debe realizarse entre el 1 de abril y el 30 de mayo; para personas con actividad empresarial, entre el 1 de mayo y el 29 de junio.

Expertos recomiendan a los trabajadores verificar si la empresa obtuvo beneficios antes de solicitar el pago.

Las recomendaciones para utilizar los fondos de PTU incluyen pagar deudas, invertir (en CETES, bolsa de valores, fondos de retiro), o crear un fondo de emergencia. Gastar el dinero también es una opción, pero se desaconseja contraer nueva deuda.

Se espera un pico en el número de pensionados del ISSSTE después de 2050, superando los 2 millones, lo que incrementará notablemente el gasto público en pensiones.

El sistema de pensiones del ISSSTE incluye diferentes regímenes basados en reformas históricas, con distintos requisitos de edad y fuentes de financiamiento. Una decisión reciente del presidente Sheinbaum congeló la edad de jubilación para un grupo específico de pensionados.

Frases Destacadas:

«Registra IED cifra histórica en primer trimestre del año» – Titular

«Esta entidad no permite evaluar la calidad ni la vocación productiva de los flujos recibidos.» – Delia Paredes Mier, economista de TransEconomics, sobre la falta de detalle en el reporte de IED.

«Aunque los recientes aranceles para productos mexicanos enviados a Estados Unidos no impactan de manera directa a la industria de la moda, sí generan efectos colaterales importantes…»

«Los hogares dependientes de estos recursos resentirían cualquier menor monto de remesas» – Banamex sobre el impacto de un impuesto a las remesas.

«El verdadero reto no es igualar todas las piezas, sino construir políticas que articulen las fortalezas de cada región…» – Sobre la diversidad económica regional de México.

«La eficiencia operativa para nosotros, no es solo una meta: es una cultura.» – Frase sobre el enfoque de una empresa distribuidora de combustible.

«El capital privado no es para todos, pero hoy en día ya no es solo para unos cuantos.» – Sobre la creciente accesibilidad del capital privado.

«El consumidor se está convirtiendo en un cazaofertas y está desplazándose por todo el segmento de ventas de productos…» – Sobre el cambio en el comportamiento del consumidor en retail.

«Si no se ajusta desde el marco regulatorio o desde la manera en que estamos evaluando ese riesgo (financiamiento al terrorismo), pues vamos a tener un vacío…» – Sobre la necesidad de adaptar las regulaciones contra el lavado de dinero.

Conclusión:

Este documento de briefing ofrece un resumen de los temas económicos y empresariales clave analizados en las fuentes proporcionadas, destacando hechos relevantes, ideas importantes y citas directas para brindar una visión integral de la situación actual en México.