250529 – Resumen de Noticias Económicas y Empresariales de México

Fuentes:
El Universal, Reforma, 24 Horas, Dinero en Imagen, El Economista, El Financiero, El Heraldo de México, Excélsior, Expansión, Investing, La Jornada, Milenio y Revista Proceso.

Resumen Ejecutivo:

Este documento de información sintetiza datos provenientes de diversas fuentes noticiosas mexicanas del 29 de mayo de 2025.

Cubre indicadores económicos relevantes, tendencias empresariales y desarrollos políticos que impactan a México y su relación con Estados Unidos.

Los puntos clave incluyen: una revisión a la baja de la previsión de crecimiento del PIB de México para 2025, desafíos persistentes para que las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) accedan a financiamiento a pesar de altas tasas de aprobación de créditos, la importancia crítica del efectivo en la economía mexicana, el posible impacto de decisiones políticas estadounidenses —especialmente en materia de aranceles e inmigración— sobre México, el creciente interés por oportunidades de nearshoring y análisis sectoriales específicos en finanzas, tecnología y logística.

Un desarrollo significativo es la decisión de un tribunal estadounidense que bloqueó los aranceles generalizados del presidente Trump, aunque se mantienen los impuestos sobre acero, aluminio y automóviles.

Temas Clave e Ideas Relevantes/Factores Importantes:

1. Panorama Económico Mexicano y Política Monetaria:

Revisión a la baja del crecimiento del PIB:

Banxico (Banco de México) ha reducido considerablemente su pronóstico de crecimiento del PIB para México en 2025.

La estimación para el primer trimestre de este año se ajustó a la baja, pasando de 0.6% en el trimestre anterior a solo 0.1%.

El rango previsto para 2025 ahora oscila entre -0.5% y 0.7%, una reducción notable respecto al pronóstico anterior de entre 1% y 2.6%.

«En dicho informe, la estimación de crecimiento económico para el primer trimestre de este año se ajustó a la baja, bajando medio punto porcentual respecto al trimestre anterior, de 0.6 por ciento a apenas 0.1 por ciento. El rango previsto se sitúa entre un nivel mínimo de -0.5 por ciento y un máximo de 0.7 por ciento.» (Milenio)

Descartan recesión:

A pesar del menor pronóstico de crecimiento y un periodo proyectado de estancamiento económico («periodo de atonía»), funcionarios de Banxico, incluyendo la gobernadora Victoria Rodríguez y el subgobernador Jonathan Heath, descartan una recesión durante el año.

«Tanto la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez, como el subgobernador Jonathan Heath descartaron una recesión este año pese a que el rango más bajo en los pronósticos de la economía es de -0.5%.» (El Financiero)

Inflación y postura monetaria:

Banxico continúa mostrándose «muy vigilante» ante la inflación, particularmente por la presión persistente en precios de servicios.

Se considera que la política monetaria sigue siendo «demasiado restrictiva» para alcanzar el ritmo deseado de desinflación, lo cual sugiere un camino sostenido de reducciones en las tasas de interés.

«En tanto una revisión de Paulina Anciola de Banamex, anticipando otro recorte de 50 puntos base en junio ante comunicación reciente de Banxico.» (El Financiero)

Reducción en la creación de empleo:

Banxico también ha rebajado sus proyecciones de creación de empleos afiliados al IMSS (Instituto Mexicano del Seguro Social) para 2025 y 2026.

Esto refleja el panorama económico más débil y la incertidumbre en cuanto a inversión.

2. Desafíos de Financiamiento para Empresas Mexicanas:

Bajo acceso al crédito:

Acceder a crédito sigue siendo un reto importante para las empresas mexicanas, especialmente para mipymes, a pesar de los esfuerzos por mejorar la inclusión financiera.

«De todos los retos a los que se enfrenta una empresa en el país destaca el hecho de poder obtener un crédito que le permita escalar sus actividades y crecer; un obstáculo que persiste pese a los esfuerzos realizados por instituidos y actores de toda clase.» (Indigonomics)

Dominio bancario y otras fuentes:

Los bancos son la principal fuente de financiamiento para las empresas que buscan crédito (82.8% de las solicitudes), seguidos por proveedores (28.5%), familiares o amigos (12.7%) y sociedades financieras (3.6%).

Los bancos de desarrollo y el crowdfunding juegan un papel prácticamente irrelevante.

Alta tasa de aprobación, baja de solicitud:

Aunque un alto porcentaje de solicitudes de crédito son aprobadas (93.7% en los últimos tres años), relativamente pocas empresas (aproximadamente la mitad de las mipymes existentes) han solicitado crédito desde que iniciaron operaciones.

Desafíos específicos para empresas lideradas por mujeres:

Las microempresas lideradas por mujeres enfrentan mayores dificultades para acceder a crédito, con solo 36% teniendo acceso y solo dos de cada diez contando con un préstamo vigente al finalizar 2023.

Esto subraya la necesidad de productos financieros especializados y mecanismos de evaluación mejorados.

«Lucía Buenrostro Sánchez, vicepresidenta de Política Regulatoria de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) destacó que el porcentaje de acceso a crédito es menor en las microempresas de mujeres, debido a que el porcentaje baja al 36 por ciento.» (Milenio)

La inclusión requiere más que productos financieros:

Tener un producto financiero (como una cuenta o tarjeta) no equivale automáticamente a una inclusión financiera activa o efectiva.

3. Dominio del Efectivo en la Economía Mexicana:

El efectivo como rey:

Según datos de INEGI y CNBV, el efectivo sigue siendo el método de pago preferido por las empresas en México.

«El dinero en efectivo es el rey entre las empresas del país.» (El Universal)

Estadísticas de uso:

El 75.4% de las empresas prefirió pagos en efectivo. En los métodos utilizados para recibir pagos en 2023, el efectivo representó 76.6%, seguido por transferencias (47.4%) y tarjetas de débito (42.1%).

Para los pagos realizados por empresas, el efectivo se usó en 54.3% de los casos, seguido por transferencias (79.8%) y tarjetas de débito (39.2%).

4. Relaciones México-Estados Unidos y Comercio:

Un tribunal bloquea los aranceles de Trump:

Un desarrollo importante es la decisión de un tribunal comercial internacional de Estados Unidos que bloqueó los aranceles generalizados impuestos por el presidente Trump a importaciones de varios países, incluyendo México y Canadá.

La justificación fue la falta de acción suficiente contra el narcotráfico. El tribunal determinó que Trump excedió su autoridad bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional.

«Un tribunal federal en Nueva York le propinó un gran revés el miércoles al presidente estadounidense Donald Trump, bloqueando su audaz plan de imponer enormes impuestos a las importaciones provenientes de casi todos los países del mundo.» (250529_negociosrss.pdf)

Permanecen aranceles sobre acero, aluminio y automóviles:

La decisión del tribunal no afecta los aranceles sobre acero, aluminio y automóviles importados desde México y Canadá, los cuales fueron impuestos bajo otra normativa (Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962).

«El fallo no afecta sin embargo los gravámenes sobre los vehículos, el acero y el aluminio importados desde México y Canadá.» (250529_negociosrss.pdf)

Impacto de acciones políticas estadounidenses en México:

Las posibles decisiones políticas de Estados Unidos, incluyendo aranceles o medidas relacionadas con inmigración y remesas, siguen siendo una fuente de incertidumbre y preocupación para México.

Se menciona la posibilidad de un impuesto sobre ingresos derivados de remesas en EE.UU., aunque su impacto macroeconómico en México se espera que sea limitado según Banxico.

5. Oportunidad de Nearshoring:

Ventana de oportunidad:

El nearshoring se percibe como una oportunidad significativa para México, impulsada por su geografía, acuerdos comerciales y experiencia.

«El renacimiento del nearshoring es más que una posibilidad: es una ventana que se vuelve a abrir, pero que no permanecerá abierta para siempre.» (250529_negociosrss.pdf)

Requisitos para el éxito:

Para aprovechar esta oportunidad se requiere «voluntad política, la coordinación público-privada y una visión de largo plazo», con el objetivo de convertirla en crecimiento sostenido, empleo formal y exportaciones.

Los desafíos incluyen garantizar un uso sostenible del agua para industrias intensivas en este recurso.

6. Destacados Sectoriales:

Sector Financiero:

Los bancos trabajan en construir confianza y transparencia con sus clientes, especialmente en temas de cuentas digitales y estructuras de comisiones.

Banca Mifel destaca por su crecimiento digital y exploración de una salida a bolsa.

Tecnología (IA y Transformación Digital):

Microsoft anunció una inversión de 2.4 millones de dólares en México, enfocada en innovación tecnológica, desarrollo de talento local, sostenibilidad y transformación digital para empresas, especialmente mipymes.

Se resalta el potencial de la inteligencia artificial (IA) para impulsar crecimiento y productividad empresarial.

«Microsoft ha anunciado una inversión de 2.4 millones de dólares en México. Esta inversión se enfoca en diversos pilares, incluyendo la innovación tecnológica, el desarrollo de talento local, la sostenibilidad y la transformación digital de las empresas mexicanas.» (Milenio)

Telecomunicaciones:

Se espera que el sector de telecomunicaciones mantenga calificaciones crediticias estables.

América Móvil aboga por un marco regulatorio que promueva inversión y competencia, especialmente en la asignación de espectro para la implementación de 5G.

Logística y Transporte:

El subsector de mensajería y paquetería en México mostró un crecimiento significativo en 2024.

La adquisición planeada por UPS de Estafeta se ve como estratégica para expandir sus operaciones internacionales.

Televía, operador de peajes, tiene planes de inversión para ampliar sus servicios y establecer nuevas alianzas.

Sector Farmacéutico:

Varias empresas farmacéuticas están incrementando su inversión en México, incluyendo nuevos entrantes como Alfasigma y mayor inversión en investigación clínica por parte de compañías como Roche.

Bitcoin y Criptomonedas:

El vicepresidente de Estados Unidos, J.D. Vance, considera que Bitcoin forma parte de la economía general y que llegó para quedarse.

Promete un marco regulatorio favorable para la innovación en este ámbito.

«El bitcóin ‘forma parte de la economía general y llegó para quedarse’, afirma J. D. Vance.» (Milenio)

Marcas Blancas:

Las marcas blancas están ganando penetración significativa en mercados latinoamericanos, incluyendo México (99.6% de los hogares), como opción relevante para consumidores, especialmente en tiempos de incertidumbre económica.

7. Otros Puntos Destacables:

Remesas:

México sigue siendo el segundo mayor receptor mundial de remesas, después de India.

Dos tercios de las remesas recibidas en el primer trimestre de 2025 se concentraron en 10 estados.

AIFA (Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles):

El AIFA registró más de 1.6 millones de pasajeros en el primer trimestre de 2025, principalmente en rutas nacionales.

Continuó recibiendo subsidios superiores comparados con el año anterior.

Emisiones de bonos:

El gobierno de la Ciudad de México planea emitir un «bono verde» antes de septiembre, manteniendo su objetivo de reducción de deuda.

FUNO (Fibra Uno) colocó exitosamente una emisión histórica de bonos, demostrando la confianza de los inversionistas en México.

Conclusión:

La economía mexicana enfrenta un periodo de crecimiento más lento, tal como lo muestran los pronósticos revisados de Banxico y las menores proyecciones de generación de empleo.

Aunque la inflación sigue siendo un tema de preocupación, se espera que el banco central continúe con su ciclo de reducción de tasas.

El acceso al financiamiento sigue siendo un reto persistente para las empresas, en especial mipymes y emprendedoras femeninas, lo cual resalta la necesidad de intervenciones específicas.

El entorno político estadounidense, especialmente en temas de comercio e inmigración, continúa siendo un factor de incertidumbre, aunque la reciente decisión judicial contra los aranceles generalizados de Trump ofrece cierto alivio.

La tendencia de nearshoring representa una oportunidad significativa, pero requiere planeación estratégica y esfuerzos coordinados.

Sectores específicos como finanzas, tecnología y logística están viendo inversión y desarrollos estratégicos.

En conjunto, la información sugiere un entorno económico complejo en México, con desafíos y oportunidades interrelacionados.