250609 – Resumen de Noticias Económicas y Empresariales de México

I. Panorama Económico: Retos y Ajustes

A. Deterioro del Panorama Económico y Ajustes Fiscales

1. Evaluación General del Crecimiento Económico

El crecimiento económico de México es «bastante débil» y «estancado», principalmente sostenido por el Banco de México, según Julio Ruiz, economista jefe de Citi México. «Las previsiones de consenso para 2025 muestran una actividad económica muy débil, pero no hay estancamiento prolongado; solo el Banco de México lo ha mantenido en su último informe trimestral.» – Julio Ruiz, Economista Jefe, Citi México.

2. Medidas de Ajuste Fiscal

El gobierno está implementando «recortes drásticos» al gasto público y buscando aumentar los ingresos para abordar un déficit significativo. «Después de una gran fiesta generalmente viene una resaca severa, y el año pasado el gasto público vivió precisamente una celebración intensa.» – Enrique Quintana.

a) Evolución del Déficit Público

El déficit público aumentó 51.2% en términos reales en 2024, un incremento de 644 mil millones de pesos en comparación con 2023. En los primeros cuatro meses de 2025, el déficit se redujo significativamente en 62.3% en términos reales, alcanzando los 137,298 millones de pesos, en comparación con los 351,249 millones de pesos en el mismo período del año anterior. Este ajuste se debe a recortes en el gasto público programable (con una disminución real del 7.6%, o 89,111 millones de pesos) y un aumento significativo en los ingresos gubernamentales.

b) Recortes Específicos en Inversión y Subsidios

La inversión pública experimentó una reducción sustancial del 19%, o casi 54 mil millones de pesos. Las subvenciones, transferencias y contribuciones, incluyendo programas sociales, se recortaron casi 117 mil millones de pesos (una disminución real del 22.2%). A pesar de los recortes, el gasto en pensiones y jubilaciones aumentó 4.1% en términos reales, representando un adicional de 37,581 millones de pesos, y ahora representa el 98.4% de los salarios de los empleados activos del gobierno. Los ingresos tributarios aumentaron 10.1% en términos reales, con un notable aumento de 47.6% en los derechos aduanales.

B. Sector Bancario y Crédito

1. Resultados del Sector Bancario

El sector bancario reportó ganancias sin precedentes de 100 mil millones de pesos de enero a abril. Se espera que la cartera de crédito comercial crezca 6% en 2025, disminuyendo a 2.5% en 2026. Los préstamos incumplidos (NPLs) se proyectan aumentar a 3.8% en 2025, alcanzando 4.7% en 2026. Indica Banamex que el aumento de NPLs se debe a la incertidumbre económica y las altas tasas de interés, afectando tanto a empresas como a consumidores.

C. Inflación y Tasas de Interés

1. Datos Actualizados de Inflación y Tipos de Interés

La inflación (variación anual) para mayo de 2025 es del 3.9%, mientras que la tasa de interés de Banxico es del 6.88%.

D. Mercado de Divisas

1. Tipo de Cambio Peso-Dólar y Peso-Euro

El tipo de cambio del dólar contra el peso es de 19.52 para compra y 19.62 para venta. El tipo de cambio del euro es de 21.80 para compra y 21.90 para venta.

II. Comercio y Relaciones Internacionales

A. Tratado USMCA y Disputas Comerciales

1. Participación Presidencial en el G7

Se insta al presidente mexicano Claudia Sheinbaum a asistir a la Cumbre del G7 en Alberta, Canadá (15-17 de junio) para negociar con Donald Trump sobre la retirada de aranceles a productos mexicanos, combatir impuestos a las remesas y redadas migratorias. «El escenario económico y político obliga al presidente a participar en esta reunión de alto nivel para hacer lobby con Donald Trump en busca de la eliminación de aranceles a productos mexicanos, así como para combatir el impuesto a las remesas y también las redadas migratorias.» – Mario Maldonado, El Universal.

2. Aranceles Estadounidenses y Reacciones Mexicanas

Recientemente, Estados Unidos impuso un arancel del 50% a productos de acero y aluminio provenientes de México. «Es urgente que finalmente el titular del Ejecutivo enfrente a Donald Trump para negociar los intentos del gobierno mexicano de eliminar el arancel del 50% impuesto la semana pasada a productos de acero y aluminio.» – Mario Maldonado, El Universal. Coparmex condenó el aumento de aranceles estadounidenses sobre acero y aluminio, considerándolo un «serio retroceso» que amenaza empleos, inversiones y competitividad regional, contradiciendo el espíritu del USMCA.

a) Legislación en el Senado de EE.UU.

El Senado de EE.UU. está avanzando en el «Mexico Security Assistance Accountability Act», que busca imponer controles estrictos en la ayuda de seguridad estadounidense a México, exigiendo estrategias detalladas y informes anuales sobre su uso en la lucha contra el narcotráfico, la corrupción y la impunidad.

B. Industria Automotriz e Inversión Extranjera

1. Tendencias en Exportaciones Automotrices

En abril, las exportaciones automotrices mexicanas hacia EE.UU. y Canadá cayeron 15.8% y 25% respectivamente. México fue el principal destino de exportación para el fabricante chino de vehículos eléctricos BYD en el primer trimestre de 2025, con 34,376 vehículos, predominantemente híbridos enchufables. Esto destaca la creciente importancia de México para la marca.

C. Nuevas Regulaciones de Exportación

1. Implementación del Aviso de Exportación Automática

La Secretaría de Economía ha implementado un nuevo requisito para un «aviso de exportación automática» para 30 productos, incluyendo turbinas de avión, plata cruda, motores de encendido por chispa, bombas de aire o compresores, pantallas planas y diversos componentes de hardware, citando la necesidad de «mecanismos más oportunos y precisos de monitoreo de operaciones comerciales internacionales, especialmente en cuanto a exportaciones». Esta medida ha sido controversial debido a la falta de consulta y el potencial para «cuotas comerciales internacionales».

III. Turismo y Viajes

A. Tendencias en Viajes Aéreos

1. Desplazamiento de Destinos

Los viajeros mexicanos están optando cada vez más por volar a Canadá, con destinos como Toronto y Montreal viendo un aumento en la demanda, mientras que los viajes a ciudades estadounidenses como Chicago y Miami han disminuido. En el primer trimestre de 2025, los viajes aéreos a EE.UU. disminuyeron 13.3%, mientras que los viajes a Canadá aumentaron 60.6%. Las aerolíneas esperan una fuerte demanda durante el verano para viajes internacionales desde México, con una recuperación del 95.2% en el tráfico internacional de pasajeros en comparación con 2019.

B. Inversión en Aeropuertos

1. Planes de Inversión de Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP)

Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) anunció una inversión de 118.1 millones de dólares para 2026-2030 en el Aeropuerto de Montego Bay, Jamaica. En México, GAP tiene un Plan Maestro de Desarrollo para 2025-2029 con una inversión de más de 52 mil millones de dólares para modernizar y expandir sus 12 aeropuertos, incluyendo un nuevo terminal de 69,000 m² en Guadalajara y uno de 74,000 m² en Puerto Vallarta.

C. Declive del Turismo en Cancún

1. Pérdida de Impulso Turístico

Cancún, un destino turístico clave, ha perdido impulso. «Claramente, el mejor destino turístico, que es Cancún, ha perdido fuerza.» – Alberto Aguilar. La participación de México entre los viajeros estadounidenses cayó del 43% en 2021 al 22%. ASUR reportó una caída del 3% en el tráfico total para mayo, con un descenso del 5.6% en el tráfico internacional y una disminución del 4.2% en la afluencia de Cancún. Se dice que Tulum también ha desviado parte de la fuerza de Cancún.

IV. Tecnología y Transformación Digital

A. Inteligencia Artificial en Negocios

1. Aplicación Práctica de IA en el Sector Privado

Batech, una startup, está recaudando 1.5 millones de dólares para mejorar su tecnología de vigilancia impulsada por inteligencia artificial. Esta IA puede analizar imágenes de cámaras de seguridad para detectar datos estratégicos como tasas de conversión de clientes, tiempos de inactividad de empleados y tiempos de servicio, potencialmente aumentando la productividad en hasta un 30% y reduciendo pérdidas económicas en un 20%. «Esta información puede aumentar la productividad de los trabajadores en hasta un 30 por ciento y reducir fugas económicas en un 20 por ciento.» – Columnas de Negocios. La inteligencia artificial generativa se está demostrando una herramienta valiosa, con un 74% de empresas que la implementan reportando retorno de inversión dentro del primer año, según Google Cloud. Las empresas con iniciativas de inteligencia artificial impulsadas por liderazgo logran un crecimiento superior al 6% en ingresos.

B. Adopción de 5G

1. Reorganización Estratégica de Ericsson

Ericsson ha reorganizado sus operaciones, integrando América Latina con Estados Unidos y Canadá para formar una nueva unidad de negocio llamada «América», con el objetivo de aumentar la digitalización. Sean Cryan fue nombrado nuevo presidente para América del Norte y el Caribe, supervisando 39 países. Estados Unidos y Canadá cerraron 2024 con el 71% de sus suscriptores móviles en 5G.

C. Transformación Digital en Servicios Financieros

1. Caso de Éxito: Libertad y Finsus

Finsus, una fintech liderada por Norman Hagemeister, está a la espera de obtener una licencia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para convertirse en un banco completamente digital, con planes de impulsar servicios de crédito a PyMEs y administración de nómina. Libertad, una sociedad financiera popular, celebra 65 años, operando un modelo híbrido omnicanal y aliándose con Microsoft, Google Cloud, Huawei Cloud y Mambu para fortalecer su infraestructura tecnológica.

V. Sector Financiero y Asuntos Regulatorios

A. CNBV Bajo Escrutinio

1. Acusaciones de Negligencia y Atraso Tecnológico

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) enfrenta críticas del Ministerio del Interior (Gobernación) y del Banco de México (Banxico) por presunta negligencia y rezago tecnológico. Se acusa a la CNBV de no supervisar diligentemente a CAME, la séptima mayor sociedad financiera popular, desde 2022, a pesar de advertencias de irregularidades. CAME atendía a 1.3 millones de ahorradores con aproximadamente 1.6 mil millones de pesos en depósitos a diciembre del año pasado y ahora declaró insolvencia. «El regulador no quiere asistir a más reuniones de la Unidad de Atención a Organizaciones Sociales, creada para resolver los problemas sociales generados por la insolvencia de CAME.» – Darío Celis Estrada.

a) Problemas Técnicos y Operativos

Banxico también está insatisfecho con el atraso tecnológico de la CNBV, que ha causado problemas a grandes bancos como BBVA y Banamex al enviar información al regulador. Se dice que la plataforma informática de la CNBV sufre fallos e intermitencias, afectando al «Sistema de Transferencia de Información Interinstitucional (SITI)», una base de datos crucial para detectar lavado de dinero.

VI. Asuntos Sociales y Políticos

A. Reforma Judicial y Preocupaciones sobre el Estado de Derecho

1. Acusaciones de Captura del Poder Judicial

The Economist acusó a Morena de «capturar al Poder Judicial» tras las elecciones de junio, donde más de 800 jueces, incluidos nueve nuevos magistrados de la Corte Suprema con vínculos con el partido gobernante, fueron elegidos. «La revista británica describió el proceso como una ‘designación disfrazada de elección’, controlada desde el origen por comités afines a Morena.» – República Section.

a) Impacto en la Democracia y Relaciones Internacionales

El artículo advierte que esta captura judicial amenaza la democracia, desalienta la inversión y podría violar el USMCA, dando lugar a que Estados Unidos presente quejas durante la próxima revisión del tratado. Se plantean preocupaciones sobre el uso del sistema judicial para acosar periodistas y silenciar críticos, descrito como un «SLAPP: Juicio Estratégico Contra la Participación Pública». «Lo que presentó Rubalcava es un SLAPP: Juicio Estratégico Contra la Participación Pública. Un recurso legal disfrazado de juicio por ‘daños morales’, cuyo verdadero propósito es uno: silenciar a quienes molestan al poder.» – República Section.

B. Desafíos en el Sistema de Salud

1. Crisis de Infraestructura y Suministros

El sistema de salud mexicano muestra signos de colapso debido a la falta de suministros en unidades médicas. Hay numerosas quejas ciudadanas sobre escasez de medicamentos y circulan imágenes de pacientes tratados en el piso por falta de camas en una clínica del IMSS en Tehuacán, Puebla. Se dice que decisiones descentralizadas de compras están causando problemas en la adquisición de equipo y materiales.

C. Seguridad y Delincuencia

1. Aumento del Robo Hormiga y Corrupción en Registro Vehicular

«Robo hormiga» (robo menor) es el tercer delito más común que afecta a empresas en México. Los retrasos en el registro de vehículos en la Ciudad de México están llevando los niveles de corrupción «al rojo vivo», causando demoras significativas durante meses, afectando especialmente a flotas.

D. Equidad de Género en Finanzas

1. Reconocimientos y Avances

El Instituto Mexicano de Ejecutivos Financieros (IMEF) otorgó a Grupo Bolsa Mexicana de Valores (BMV) su Premio de Equidad de Género por sus esfuerzos para crear una cultura laboral inclusiva, a pesar de nunca haber tenido una presidenta mujer. Esto destaca los esfuerzos hacia la inclusión en el sector financiero.

E. Sector Agrícola

1. Tendencias en Importaciones y Producción

Las importaciones de granos disminuyeron 3.1% en los últimos cuatro meses. México espera producir 1.4 millones de toneladas de maíz blanco en 2025.

VII. Nombramientos Clave y Noticias Corporativas

A. Reorganización de Ericsson

1. Liderazgo Regional

Sean Cryan fue nombrado Presidente para América del Norte y el Caribe.

B. Grupo Palacio de Hierro

1. Primer Nombramiento Femenino en Alta Dirección

Eléonore de Boysson fue nombrada nueva directora, siendo la primera mujer en ocupar este cargo, trayendo experiencia de marcas de lujo, retail, hostelería y servicio al cliente.

C. Grupo Pochteca

1. Financiamiento a Largo Plazo

Obtuvo una línea de crédito a largo plazo de 350 millones de pesos de Banco Intercam para capital de trabajo.

D. Fibra Inn

1. Reestructuración Patrimonial

Vendió el hotel Microtel Inn & Suites by Wyndham Chihuahua por 100 millones de pesos más IVA, para reinvertir en proyectos más rentables.

E. Desafíos de Pemex

1. Producción en Caída Libre

Ángel Cid fue nombrado para encabezar la renombrada Pemex Exploración y Extracción (PEE) con la urgente tarea de detener la importante caída en la producción de Pemex, que descendió 11% en marzo y otro 8.8% en abril, llegando a niveles históricamente bajos de 1.3-1.4 millones de barriles diarios (mbd). Esta caída se atribuye a la falta de presupuesto.

F. Inversión Educativa de Ternium

1. Compromiso con la Educación y el Futuro

La empresa siderúrgica Ternium inaugurará una nueva escuela secundaria en agosto para 350 estudiantes en Nuevo León, ampliando sus iniciativas educativas. También otorgó 900 becas este año.