250804 – Resumen de Noticias Económicas y Empresariales de México
250804 – Resumen de Noticias Económicas y Empresariales de México
Fuentes: El Universal, Reforma, Dinero en Imagen, El Economista, El Financiero, El Heraldo de México, Excélsior, Expansión, Investing, La Jornada y Milenio.
Resumen Ejecutivo
Este briefing presenta un análisis de los principales temas económicos, sociales y políticos que afectan a México, con énfasis en las relaciones bilaterales con Estados Unidos, la situación de las finanzas públicas, el sector energético, el empleo y la vivienda. Se destacan desafíos persistentes como la debilidad de la inversión, la informalidad laboral, la crisis de vivienda y las tensiones comerciales con EE. UU., así como los esfuerzos gubernamentales para abordarlos.
Relaciones Comerciales y Políticas con Estados Unidos
Aranceles y Negociaciones
México ha logrado una tregua arancelaria de 90 días con Estados Unidos, evitando un aumento del 25% al 30% en las exportaciones mexicanas que no cumplan con las reglas de origen del T-MEC.
Estados Unidos ha impuesto aranceles a otros países: Canadá (35%), Brasil (50%), India (25%), Taiwán (20%) y Suiza (39%), lo que refleja un «régimen comercial más impredecible» bajo la administración de Donald Trump.
México niega tener «barreras no arancelarias», como ha acusado Trump, y atribuye las diferencias a «criterios administrativos y, en algunos casos, legales».
El gobierno mexicano busca incentivar a las empresas en México a incrementar su proveeduría estadounidense para reducir el superávit comercial bilateral.
La renegociación del T-MEC y la posible preferencia de EE. UU. por acuerdos bilaterales representan un riesgo significativo, ya que podrían «desintegrar las cadenas productivas» y ser «devastadores» para la economía mexicana.
Las discusiones incluyen temas sensibles como maíz genéticamente modificado, glifosato, autorizaciones sanitarias y restricciones energéticas. México trabaja en homologar su legislación en propiedad intelectual y agilizar trámites en Cofepris.
Migración y Seguridad (Fentanilo)
Las negociaciones con EE. UU. se centran en el control del tráfico de fentanilo y las actividades de los narcocárteles, ahora designados como organizaciones terroristas.
Se ha logrado «el respeto a la soberanía del territorio mexicano» y se ha reiniciado la cooperación en inteligencia. Los decomisos de fentanilo en la frontera bajaron más del 50% en el primer semestre de 2025.
Impacto en Aerolíneas y Turismo
Las políticas migratorias de Trump podrían «afectar el dinamismo de los vuelos internacionales» de aerolíneas mexicanas. La tensión en el Acuerdo Bilateral Aéreo preocupa a los pilotos.
La posible terminación de la alianza Delta-Aeroméxico generaría desempleo en el sector.
El PIB Turístico de México creció 0.3% en el primer trimestre de 2025, pero registró una caída anual del 1.2% frente a 2024.
La Secretaria de Turismo, Josefina Rodríguez, destacó un incremento del 3.3% en el consumo turístico receptivo.
Economía Mexicana: Crecimiento, Inversión y Finanzas Públicas
Crecimiento del PIB
El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima un crecimiento del PIB de México del 0.2% para 2025, una desaceleración «franca» desde el 3.7% de 2022.
En el segundo trimestre de 2025, el PIB creció 0.7% trimestral, mejorando respecto al 0.2% del primer trimestre, impulsado por servicios, construcción privada y manufacturas de exportación.
La economía estadounidense creció 3.0% anualizado en el segundo trimestre, aunque con contracciones en inversión y exportaciones.
Inversión Pública y Privada
La inversión física del sector público cayó 30.4% real anual en el primer semestre de 2025, «la peor caída en tres décadas».
La inversión privada mostró una variación negativa del 4.5% anual.
Expertos señalan un sesgo ideológico que «crea un marco poco propicio, si no es que hostil, para la formación de capital».
El gasto corriente se prioriza sobre el gasto de capital, que además es ineficiente.
Finanzas Públicas y Deuda
Hacienda reportó un crecimiento «sólido» de ingresos (más del 10%) y una reducción del 33% en el déficit en el primer semestre de 2025, lo cual es «una señal positiva para inversionistas y calificadoras».
El gobierno mantiene como prioridad la consolidación fiscal, con un objetivo de déficit del 3.9% del PIB para 2026.
Pemex recibió más de 100 mil millones de pesos en el primer semestre, agotando el 73.5% de su presupuesto anual.
México colocó 12 mil millones de dólares en deuda para apoyar a Pemex, lo que llevó a Fitch Ratings a mejorar su calificación.
Un nuevo plan estratégico a 10 años para Pemex será presentado próximamente.
Minería
La aportación fiscal del sector minero disminuyó 4.27% en 2024 por ISR.
El sector advierte que sin una reforma a la Ley Minera que permita nuevas concesiones, el Plan México enfrenta riesgos.
La restricción a la minería a cielo abierto podría poner en riesgo el 59% del valor de la producción extractiva y hasta 400 mil empleos directos.
Empleo, Informalidad y Salarios
Informalidad Laboral
El personal ocupado total creció 1.6% en el censo económico de 2024, con el 41.4% en microempresas, lo que preocupa al Ceesp por su vínculo con la informalidad.
El 64.3% de las unidades económicas informales aumentaron su participación, mientras que las formales disminuyeron.
Expertos de AMAFORE señalan que la informalidad de las mujeres impacta negativamente en sus pensiones futuras.
Salarios y Poder Adquisitivo
El ingreso corriente trimestral promedio de los hogares subió 10.6% real en 2024 respecto a 2022.
En EE. UU., los salarios de los trabajadores de menores ingresos se desaceleran más rápido que los de sus pares más altos.
Jornada Laboral
La Confederación de Trabajadores y Campesinos (CTC) exige un compromiso gubernamental para reducir la jornada laboral de 48 a 40 horas, especialmente en mipymes, con garantías de financiamiento.
Vivienda y Bienestar Social
Acceso a Vivienda
El 40% de las familias en México no tiene vivienda propia. La compra es «inalcanzable para el 80% de quienes están en este grupo» con menores ingresos.
Los hogares más pobres destinan 32.6% de sus ingresos al pago de renta, frente al 11.5% promedio nacional.
En EE. UU., la edad promedio para comprar vivienda por primera vez es ahora de 38 años, y el 75% de los estadounidenses no tienen recursos para el precio promedio de una vivienda.
Cambios Demográficos
Entre 2016 y 2024, el tamaño promedio de los hogares mexicanos disminuyó de 3.7 a 3.35 personas, con menos menores de 15 años y más mayores de 65 años, reflejando menor fecundidad y envejecimiento poblacional.
Los hogares destinan la mayor parte de sus recursos a alimentos, bebidas y tabaco (52% para el primer decil de ingresos).
Salud y Seguridad Social
Seis de cada diez personas en México (47 millones) acuden al sector privado para atención médica, ya que el servicio público «no cubre la totalidad de la necesidad de salud».
El gasto en salud de los hogares aumentó 8% entre 2022 y 2024.
Las mujeres jubiladas con AFORE reciben una pensión mensual menor (5,461 pesos) que los hombres (6,068 pesos), por su mayor movilidad entre formalidad e informalidad laboral.
Los Institutos Nacionales de Salud (INS) enfrentan «condiciones de austeridad y opacidad administrativa», con recortes presupuestales y problemas de financiación.
Tecnología e Innovación
Adopción de IA
Solo el 6% de las empresas mexicanas ha escalado más del 40% de sus iniciativas de IA generativa. El 67% mantiene menos del 20% en producción real.
Únicamente el 33% de las empresas mexicanas considera la IA generativa entre sus cinco principales prioridades estratégicas, frente al 79% en EE. UU.
Las principales barreras son la falta de experiencia interna (67%), infraestructura tecnológica no preparada (50%) y falta de comprensión de casos de uso (33%).
Infraestructura Energética para IA
La IA requiere «mucha electricidad y agua». En México, la capacidad de generación y transmisión pública «no alcanza ni siquiera para la industria actual».
La falta de inversión y el bloqueo a la inversión privada en generación eléctrica limitan la capacidad de México para desarrollar centros de datos para IA.
«Sin energía suficiente ni libertad para producirla, México se va a quedar fuera de la ola de la inteligencia artificial.»
Tendencias Digitales
La startup Drivana lanzó una nueva versión de su app para conectar propietarios de vehículos con usuarios que necesitan rentar autos, usando IA para predicción de precios y disponibilidad.
Se exploran nuevos canales para el arrendamiento de vehículos particulares por día, semana o mes mediante aplicaciones.
Spotify aumentará el precio mensual de su suscripción individual premium en algunos mercados a partir de septiembre.
Otros Temas Relevantes
Caso Guardería ABC
Después de más de 16 años, Sandra Luz Téllez Nieves, socia propietaria de la guardería ABC, fue recluida en Arizona, con pedido de extradición a México para cumplir sentencia por homicidio culposo.
Se destaca una «operación de Estado» para garantizar impunidad a los responsables, incluyendo a familiares de Margarita Zavala.
Sector Financiero y Prevención de Lavado de Dinero (PLD)
El Departamento del Tesoro de EE. UU. señaló a CIBanco, Intercam y Vector Casa de Bolsa por presunto lavado de dinero, lo que endurecerá los controles para nuevas licencias bancarias.
La Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) enfrenta desafíos por falta de presupuesto, personal y «uso político, no de supervisión financiera». Está «reprobada por el GAFI».
Banorte ha reforzado sus medidas antilavado.
Las AFOREs fortalecerán sus reglas con una nueva regulación alineada con las recomendaciones del GAFI.
Precios y Consumo
La Profeco lanzó recomendaciones para ahorrar en el regreso a clases: comparar precios y reutilizar útiles.
Petróleo
Los precios del petróleo cayeron a su nivel más bajo en una semana tras el acuerdo de la OPEP+ de aumentar la producción en 547 mil barriles por día para septiembre.
BP descubrió un yacimiento de gas y petróleo en Brasil, su mayor hallazgo en 25 años.
Transporte y Proyectos de Infraestructura
El Puerto Norte de Matamoros inició operaciones, con una inversión superior a los 12 mil millones de pesos, posicionándose como un nuevo polo logístico en el noreste de México.
Los proyectos de trenes de pasajeros, como Saltillo-Nuevo Laredo y Querétaro-Irapuato, avanzan con licitaciones que involucran a múltiples empresas privadas.
El uso del «Tag» será obligatorio en las casetas de Capufe a partir de 2026.
Las obras del Metro en Monterrey afectan a más de 500 comercios, con pérdidas de ingresos de hasta el 50%.
Retail
Las tiendas retail en centros comerciales y a pie de calle registraron una disminución del 3.5% en visitas de clientes en el primer semestre de 2025.
Sin embargo, el ticket promedio aumentó 5.6%, impulsado por la venta de productos de mayor valor y estrategias de marketing.
Conclusión
Este briefing proporciona una visión integral de los desafíos y oportunidades que enfrenta México en 2025, destacando la interconexión entre sus sectores económico, social, político y tecnológico.
