251110 – Resumen de Noticias de Nearshoring de México

RESUMEN EJECUTIVO

La tendencia de la relocalización industrial (nearshoring) en México persiste y mantiene el interés de los directivos empresariales, a pesar de una reciente desaceleración atribuida principalmente a la incertidumbre generada por las políticas de la actual administración estadounidense.

La consolidación del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) es vista como un factor determinante para el atractivo de México, ofreciendo una ventaja geopolítica a Norteamérica frente a China.

No obstante, la capacidad de México para absorber y capitalizar plenamente esta tendencia está severamente limitada por desafíos internos estructurales, siendo los más críticos la inseguridad, la falta de infraestructura adecuada, y la insuficiencia en la oferta de energía sustentable. El sector privado estadounidense demanda el blindaje del Estado de derecho económico y reglas claras, especialmente en materia energética, para garantizar el suministro necesario para la integración productiva regional.

Regiones como Nuevo León se han consolidado como el epicentro del nearshoring, atrayendo más del 70% de los nuevos flujos de inversión.

CUERPO DEL DOCUMENTO: ANÁLISIS DETALLADO

I. ESTADO ACTUAL Y PERSPECTIVA DEL NEARSHORING

La relocalización industrial hacia México sigue siendo un tema central en el panorama económico, a pesar de las fluctuaciones recientes.

• Persistencia del Interés: El ánimo de los ejecutivos de logística y manufactura sigue siendo «bastante positivo» respecto al nearshoring.
• Intención de Traslado: Más del 20% de los directivos encuestados por la consultoría Kearney manifestó tener apetito por considerar a México como destino para trasladar sus operaciones de fabricación.
• Desaceleración Aguda: La tendencia ha registrado su desaceleración más aguda en lo que va de la década. Esto se produce en un contexto de tensiones comerciales y políticas proteccionistas por parte de la administración estadounidense.
• Cautela en la Inversión: La disminución no implica que las empresas estén abandonando la relocalización, sino que están haciendo una pausa para reevaluar la situación, procediendo con mayor cautela en las inversiones. El aumento en la capacidad ociosa es un indicio de que algunas inversiones se están reposicionando en otras geografías, como Centroamérica o el Sur de Estados Unidos.

II. MARCO GEOPOLÍTICO Y COMERCIAL (T-MEC)

La renegociación del T-MEC es fundamental y está siendo impulsada por una lógica de competencia geopolítica de Norteamérica frente a China.

A. Importancia del T-MEC

• Factor Decisivo: La consolidación del proceso de revisión del T-MEC es crucial para abonar al atractivo de México como sede para empresas que buscan colocar mercancías en el mercado más grande del mundo.
• Ventaja Competitiva: Todo lo que entra bajo el T-MEC está libre de aranceles, favoreciendo a México frente a cualquier otro país que no cuente con ese tratado. El arancel efectivo promedio que paga México se sitúa alrededor del 7%, lo que le otorga una ventaja sobre otras naciones.
• Prioridades de EE. UU.: La Cámara de Comercio de EE. UU. (US Chamber) presiona para mantener y fortalecer el comercio trilateral sin aranceles y con reglas predecibles. Ignorar esta agenda empresarial se considera un error estratégico para México.

B. La Competencia con China y la Cadena de Suministro

• Coordinación de Cadenas Críticas: La US Chamber promueve que el Comité de Competitividad de América del Norte se convierta en la plataforma para coordinar cadenas críticas, incluyendo semiconductores, minerales, farmacéutica y tecnologías limpias, buscando acelerar inversiones con reglas armonizadas.
• Estrategia Antagónica a China: La lógica de la US Chamber es que Norteamérica compite con China, y cada fricción interna reduce la competitividad del bloque frente a terceros.
• Presiones a México: Existen presiones desde Estados Unidos para que sus socios, como México, se alejen de empresas de origen chino. No obstante, compañías asiáticas (como Huawei) mantienen su compromiso con el mercado mexicano.
• Enfoque de la Revisión: La negociación técnica del T-MEC se centra en la cadena de suministro, la provisión y la determinación de las reglas de origen.

III. DESAFÍOS ESTRUCTURALES Y REQUISITOS CLAVE

Los ejecutivos consultados señalan que los principales frenos al crecimiento de México como destino de manufactura no son los aranceles, sino los problemas internos que el país debe resolver.

A. Inseguridad y Gobernanza

• Obstáculo Crítico: El clima de inseguridad vigente en el país es citado como uno de los desafíos urgentes que dificultan la capacidad de México para absorber mayor producción extranjera.
• Implicación del Sector Agrícola: La seguridad económica es una preocupación, ejemplificada por la necesidad de implementar medidas de protección y reuniones permanentes con productores agrícolas (limón, aguacate) en Michoacán para combatir la extorsión y proteger sus actividades.

B. Infraestructura y Energía

• Retos Logísticos: México enfrenta problemas de infraestructura y otros desafíos que frenan su crecimiento como destino atractivo para la industria manufacturera.
• Suministro Energético: La oferta energética sustentable insuficiente y la garantía de recursos naturales son temas urgentes por resolver.
  • La US Chamber exige reglas energéticas claras y no discriminatorias que permitan la inversión privada complementaria y garanticen un abasto confiable y competitivo.
  • La estrategia energética debe enfocarse en asegurar el suministro y la transmisión suficiente para el desarrollo del país, evitando que el mercado se fragmente y quede a merced de vaivenes.

C. Implicaciones de la Inteligencia Artificial (IA) y Regulación Digital

• Nueva Frontera del T-MEC: El nuevo T-MEC busca negociar flujos de información y algoritmos, no solo comercio de bienes.
• Adaptación Legislativa: Si México acepta el nuevo marco propuesto por Washington (lo cual se considera inminente), deberá adaptar su legislación en materia de datos, ciberseguridad y responsabilidad algorítmica.
• Desempleo Tecnológico: La IA ha generado despidos en Estados Unidos (31 mil atribuidos a la IA solo en octubre). México enfrenta la transición donde la productividad podría crecer más rápido que el empleo, lo cual exige definir qué modelo laboral se desea construir.
• Blindaje Legal: Para la revisión del T-MEC, es crucial que México blinde el Estado de derecho económico, reforzando la autonomía de reguladores, la certidumbre de permisos y el cumplimiento parejo.

IV. DESARROLLO ECONÓMICO REGIONAL Y POLOS DE INVERSIÓN

A pesar de los desafíos nacionales, ciertas entidades mexicanas han logrado posicionarse como líderes en la captación de inversión.

• Nuevo León (NL): El estado se ha consolidado como el epicentro del nearshoring, captando más del 70% de los nuevos flujos de inversión que llegan a México.
  • El crecimiento económico de la entidad (4.8%) se compara con el de potencias globales como India y China.
  • Grandes corporativos globales, como Tesla, KIA y Lenovo, están invirtiendo en la región, que se distingue por su capacidad industrial y logística.
• Baja California: La entidad alcanzó cifras históricas en inversión extranjera directa, exportaciones y generación de empleo formal en el segundo trimestre de 2025 (captando 1,577 millones de dólares), impulsada por sectores estratégicos como semiconductores, dispositivos médicos y energía.
• Infraestructura Logística en el Pacífico: Se está impulsando el desarrollo de parques industriales y logísticos, como el de Mazatlán, posicionado como el «corazón logístico del pacífico mexicano», con interconexión al noroeste del país y una nueva línea de interconexión con Asia.

Análisis Incisivo

El nearshoring actúa como un test de estrés para las capacidades institucionales de México. La visión empresarial estadounidense es pragmática: el T-MEC ofrece una ventaja geopolítica inigualable para competir con China. Sin embargo, esta ventaja se erosiona rápidamente ante la triada de riesgos mexicanos: inseguridad, déficit energético y debilidad regulatoria. Si México falla en suministrar electricidad confiable y garantizar el estado de derecho, corre el riesgo de que el capital, aunque interesado, se mueva a otros destinos de menor fricción interna. El éxito del nearshoring no solo depende del comercio libre de aranceles, sino de la soberanía práctica: la capacidad de imponer orden y garantizar condiciones materiales estables dentro de su propio territorio.