14 de Marzo de 2025 – Nearshoring en México (Resumen de Noticias)

admin14/03/2025016 minutos

Temas Principales y Hechos/Ideas Importantes

1. Amenaza de Aranceles de EE. UU. y Posible Recesión

Advertencia de Recesión por UBS: El banco de inversión UBS redujo significativamente su pronóstico de crecimiento para la economía mexicana a 0% para el año, citando explícitamente el impacto negativo de las amenazas intermitentes de aranceles por parte de Donald Trump en la confianza de los inversionistas. Sugieren que México podría estar ya en una recesión técnica.
Cita: “Para México, en cierto modo, el daño ya está parcialmente hecho, y es muy probable que la economía ya se encuentre en una recesión técnica (…). Esperamos un crecimiento de 0 por ciento en México este año. Si se materializan los aranceles, tendremos que reducir aún más.” (La Jornada Impresa Online)
Impacto en Inversión y Consumo: La incertidumbre en torno a la política comercial de EE. UU. está afectando la inversión en construcción y manufactura. Algunos planes de inversión y expansión en México están en pausa debido a esta situación.
Cita: “A pesar de que no habrá, por el momento, aranceles, la incertidumbre aumentó y pegará a la inversión y al consumo…” (Novedades Quintana Roo)
Hesitación de Samsung: Samsung Electronics está reconsiderando sus planes de trasladar la producción de refrigeradores a México desde Corea del Sur debido a los riesgos asociados con las políticas comerciales del presidente Trump, la situación económica nacional y la opinión pública. Aunque Samsung no confirmó oficialmente los reportes, medios locales indicaron que la transferencia estaba «por el momento, sin efecto».
Cita: Samsung «planea monitorizar la situación (de las declaraciones del alcalde) y responder con flexibilidad, ya que opera bases de producción en muchas regiones del mundo.” (La Jornada Impresa Online)
Diversificación Comercial como Respuesta: Expertos sugieren que México debería fortalecer sus relaciones comerciales con otras regiones, particularmente la Unión Europea, dada la incertidumbre con EE. UU.
Cita: Paul Maya, Vicepresidente de la Cámara Francesa de Comercio e Industria en México: “consideró que es momento de que México fortalezca sus relaciones comerciales con la Unión Europea, que representa un tercio de la economía mundial.” (El Sol de México, La Voz de San Luis, etc.)

2. Impacto Matizado del Nearshoring

Potencial Impulso, pero la Incertidumbre Frena Ganancias Inmediatas: Aunque el nearshoring se ve como un impulso potencial para la economía mexicana, la incertidumbre actual en las políticas comerciales está causando que algunos planes de inversión se pausen.
Cita: “Actualmente hay planes de inversión y expansión en México, aunque algunos están en pausa por esta situación…” (El Sol de México, etc.)
Beneficiarios Regionales: Estados como Baja California, Nuevo León y Chihuahua han registrado «incrementos considerables» en los precios de viviendas debido a la llegada de nuevas industrias y trabajadores relacionados con el nearshoring.
Cita: Padilla (Banorte): “Estados mexicanos como Baja California, Nuevo León y Chihuahua, en el norte del país, han registrado ‘incrementos considerables’ en el valor de los inmuebles debido a la llegada de nuevas industrias y trabajadores.” (El Punto Crítico)
Oportunidades para Proveedores Locales: Se destaca que los proveedores locales deben ser los «grandes ganadores» del nearshoring mediante una mayor integración en las cadenas globales de valor, como lo exige el T-MEC.
Cita: Montoya (experto): “¿Qué veo como un área de oportunidad real? La integración hacia abajo (de la cadena de valor), de meter más proveedores locales, que tienen que ser los grandes ganadores en los siguientes años, porque el T-MEC ha obligado más a las cadenas a comprar más a proveedores locales.” (ABC Noticias)
Éxito de San Luis Potosí: La ciudad de San Luis Potosí es reconocida como una de las mejores ciudades para vivir en México, en parte debido a iniciativas que promueven el desarrollo industrial y atraen empresas nacionales e internacionales a través del nearshoring.

3. Desafíos en el Sector Bancario

Perspectiva Negativa de Moody’s: Moody’s cambió su perspectiva para el sistema bancario mexicano de positiva a negativa, citando la desaceleración económica y las tensiones arancelarias derivadas de las políticas comerciales de EE. UU. Anticipan un crecimiento económico más lento en 2025 (0.7%).
Cita: “La agencia calificadora Moody’s modificó ayer miércoles la perspectiva del sistema bancario mexicano de positiva a negativa, señalando que el cambio refleja la desaceleración económica y las tensiones arancelarias derivadas de las políticas comerciales de Estados Unidos.” (El Sol de México, etc.)
Riesgos Internos: Moody’s también advirtió sobre riesgos internos para el sector bancario relacionados con la incertidumbre en torno al estado de derecho en México.

4. Desarrollos en el Mercado Inmobiliario

Aumento de Precios: El nuevo Indicador Banorte de Precios de la Vivienda (INBAPREVI) muestra un aumento anual del 8% en los precios de viviendas a nivel nacional en febrero de 2025, reflejando una tendencia general al alza impulsada por la recuperación gradual de la economía mexicana y el impacto del nearshoring en ciertas regiones.
Cita: “De acuerdo con el Indicador Banorte Precios de la Vivienda, durante febrero de 2025 se registró una variación nacional anual del 8%, que ‘refleja una tendencia general al alza en el mercado inmobiliario mexicano, impulsada por la paulatina recuperación que ha representado la economía mexicana’.” (DPL News, etc.)
Variaciones Regionales: Los aumentos de precios son más pronunciados en estados beneficiados por el nearshoring y con mercados laborales dinámicos.
Cita: Padilla (Banorte): “Es importante ver que está muy asociado a aquellos estados que se han visto beneficiados por el nearshoring o esta dinámica que estamos viendo en el comercio internacional.” (El Punto Crítico)
Metodología del INBAPREVI: El indicador de Banorte utiliza un amplio conjunto de datos de listados de viviendas y emplea una metodología rigurosa para proporcionar un análisis detallado y actualizado del mercado inmobiliario.

5. Otros Puntos Notables

Desaceleración de la Actividad Industrial: La actividad industrial en México comenzó 2025 de manera negativa, con tres de cuatro sectores experimentando caídas en comparación con enero del año anterior.
Cita: “De acuerdo con el Inegi, tres de los cuatro sectores sufrieron caídas en comparación con enero del año pasado” (El Sol de México)
Proyectos de Infraestructura: La construcción de la línea de tren del AIFA (Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles) a Pachuca avanza, con una inversión significativa.
Cita: “Tren del AIFA a Pachuca costará 52 mil mdp. Contará con 57.1 kilómetros de longitud, una vía doble electrificada y tres estaciones en su ruta…” (El Sol de México)
Preocupaciones sobre el Peso Digital: Un artículo de opinión sugiere que la introducción de un Euro digital, similar a la moneda digital de China, podría alterar aún más el orden financiero global y desafiar el papel tradicional de la moneda emitida por el estado y el señoreaje.
Desigualdad de Género: Estudios indican una brecha de género significativa tanto en la adopción de criptomonedas (74% hombres vs. 26% mujeres) como en la inclusión financiera en México.
Cita: “Existe una brecha de género en el ecosistema cripto mexicano, donde el 74% de usuarios son hombres y el 26% son mujeres.” (La Jornada Impresa Online)
Cita: “La ENIF muestra una brecha de género en la inclusión financiera, donde el 80.9% de hombres cuenta con al menos un producto financiero contra un 72.8% de mujeres.” (El Sol de México)
Expansión de DHL en Querétaro: DHL Express completó una expansión significativa de su centro en Querétaro, destacando la importancia estratégica de la región para la logística debido a su ubicación y crecimiento industrial.
Cita: Antonio Arranz (DHL Express México): “Esta inversión es una muestra del compromiso y confianza que tenemos en el estado y en el potencial de México para el sector logístico a nivel mundial.” (El Sol de México)
Investigación de Corrupción en Huawei: Un juez belga está investigando presuntos actos de corrupción que involucran a intermediarios de Huawei dentro del Parlamento Europeo.

Conclusión

Las fuentes proporcionadas pintan un panorama de incertidumbre económica en México, impulsada en gran medida por el potencial de renovadas tensiones comerciales con Estados Unidos. Aunque el nearshoring presenta oportunidades de crecimiento y desarrollo regional, estos beneficios se ven moderados por la cautela de los inversionistas. El sector bancario enfrenta una perspectiva más negativa, y la actividad industrial muestra signos de desaceleración. A pesar de estos desafíos, el mercado inmobiliario continúa registrando aumentos de precios, influenciado por dinámicas económicas regionales y el nearshoring. En general, la situación es fluida y depende en gran medida de futuras decisiones de política comercial y de la capacidad de México para diversificar sus relaciones económicas.

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