El Nearshoring en México

El nearshoring en México se refiere a la relocalización de cadenas de suministro hacia México, especialmente como alternativa a Asia, impulsada por un reordenamiento económico global. Esta estrategia busca acercar la producción a mercados clave, principalmente Estados Unidos.

Factores Clave y Ventajas para México

Proximidad Geográfica y Logística

México comparte frontera con Estados Unidos, lo que reduce costos logísticos y tiempos de entrega comparado con Asia, convirtiéndose en una opción muy conveniente para redes de suministro y distribución.

Acuerdos Comerciales (T-MEC)

El T-MEC brinda certeza legal y ventajas arancelarias significativas, permitiendo que productos fabricados en México ingresen a EE.UU. sin aranceles si cumplen con las reglas de origen. México tiene algunos de los aranceles más bajos frente a Estados Unidos.

Costos Competitivos de Mano de Obra y Talento Calificado

México ofrece costos competitivos de mano de obra, una población joven y relativamente calificada, y una base manufacturera sólida, especialmente en sectores automotriz, aeroespacial y electrónico.

Estabilidad Macroeconómica y Financiera

México ha mantenido un entorno macroeconómico y financiero estable, con un peso fuerte que también atrae a inversionistas.

Iniciativas Gubernamentales

Plan Nacional de Desarrollo Industrial

El “Plan México”, con 13 objetivos, busca fomentar la educación STEM y fortalecer la industria nacional mediante sustitución de importaciones.

Incentivos Fiscales y Apoyo Empresarial

El gobierno ofrece incentivos fiscales para empresas que trasladen operaciones al país. El Consejo Coordinador Empresarial (CCE) creó un comité especial para inversión y nearshoring que apoya este plan.

Tendencias y Figuras de Inversión

IED Histórica

México atrajo **21.4 mil millones de dólares en Inversión Extranjera Directa (IED)** en el primer trimestre de 2025, la cifra más alta registrada para un periodo similar, con un aumento interanual del 5.4%. En 2023, recibió más de 36 mil millones de dólares en IED, el nivel más alto en una década.

Origen de la Inversión

Norteamérica (EE.UU. y Canadá) representó el 42.4% del total de flujos de IED en México en 2025, con EE.UU. aportando el 44% de la inversión en parques industriales mexicanos. La inversión española en México creció un 69% en 2024, alcanzando los 3.025 millones de euros. Más de 3,000 empresas asiáticas, principalmente chinas, han establecido operaciones en México gracias al nearshoring.

Composición de la IED

En el primer trimestre de 2025, el **77.8% de la IED total fue reinversión de utilidades**, mientras que solo el 7.42% fue nueva inversión. Algunas fuentes indican que las nuevas inversiones cayeron un 34% respecto al año anterior, llegando al nivel más bajo en 30 años. Esto muestra que las empresas extranjeras existentes están ampliando sus operaciones, no nuevas compañías estableciéndose.

Perspectivas Futuras

Expertos estiman que México podría capturar cerca de **33.85 mil millones de dólares en IED al finalizar 2025**. Intercam proyecta que México recibiría inversiones por nearshoring hasta por 38.411 millones de dólares en 2025. BBVA México ve el nearshoring como un efecto positivo que podría revitalizar la economía en 2026 si disminuye el proteccionismo relativo.

Sectores y Regiones Destacadas

Industrias Principales

El nearshoring ha beneficiado notablemente a la industria automotriz (representó el 39% de las exportaciones mexicanas en el primer trimestre de 2025), electrónica, tecnología de información y logística. También hay interés creciente en farmacéuticos y energías renovables. La impresión 3D industrial está experimentando un impulso.

Estados Líderes

Principales Destinos de Inversión

• Ciudad de México lidera en atracción de IED, captando 14.184 millones de dólares en el primer trimestre de 2025 (55% del total nacional).
• Nuevo León es considerado capital indiscutible del nearshoring, atrayendo grandes inversiones (ej.: Tesla, Ternium, Unilever) y liderando empleo industrial y manufactura exportadora.
• Jalisco vio su IED crecer cuatro veces más rápido que el promedio nacional (2.8% vs. 0.7%).
• Otros estados importantes son el Estado de México, Baja California y Guanajuato, con Coahuila también experimentando una reconfiguración industrial sin precedentes.

Oportunidades Emergentes

La región sur-sureste, incluyendo Chiapas y Oaxaca/Veracruz con el Corredor Interoceánico, también presenta oportunidades de desarrollo.

Desafíos y Preocupaciones

Complejidad para Hacer Negocios

México fue clasificado como el **tercer país más complejo del mundo** y el más complejo de Latinoamérica para hacer negocios en 2025, debido a desafíos regulatorios, fiscales y administrativos.

Deficiencias en Infraestructura

Falta energía confiable y limpia, abasto de agua y moderna infraestructura logística (carreteras, puertos, ferrocarriles), elementos críticos que deben resolverse.

Seguridad y Certidumbre Jurídica

La inseguridad y preocupaciones sobre el estado de derecho y reformas judiciales generan incertidumbre entre socios comerciales e inversores.

Incetidumbre Arancelaria y Tensiones Comerciales

A pesar del tratamiento preferencial de México bajo el T-MEC, políticas agresivas de EE.UU., incluyendo aranceles (ej.: acero y aluminio), generan incertidumbre y pueden ralentizar decisiones de inversión. El concepto de «friendshoring», favoreciendo aliados, también gana fuerza.

Brecha de Habilidades Laborales

Un desafío importante es la escasez de trabajadores calificados, especialmente en tecnología, TI y salud.

Burocracia

Los procesos lentos de permisos son un obstáculo mayor, con tiempos de espera para permisos de proyectos en Ciudad de México de entre 18 y 24 meses, frente a 6-12 meses en otros destinos.

Preocupaciones por “De-shoring”

Algunos analistas argumentan que el impulso inicial del nearshoring ha perdido fuerza, señalando una tendencia de “de-shoring”, donde empresas reducen o retiran operaciones por inseguridad, incertidumbre política y falta de infraestructura. El Banco de México reportó una contracción anual del 21% en la inversión extranjera directa de enero a marzo de 2025, y algunas previsiones del FMI indican que el PIB de México disminuirá un 0.3% en 2025.

Estatus Actual y Perspectiva

El Nearshoring está “Madurando”, No Muerto

A pesar de los desafíos, muchas fuentes afirman que el nearshoring no ha muerto, sino que está madurando o en una nueva fase. Fitch Ratings, por ejemplo, cree que aunque las inversiones podrían retrasarse, no se han detenido.

Potencial Segunda Ola

Hay señales de que una “segunda ola” de nearshoring podría estar próxima, impulsada por las tensiones persistentes entre EE.UU. y China, y las ventajas del T-MEC.

Impacto Económico Positivo

El nearshoring ha evitado una contracción económica más profunda en México, con expertos sugiriendo que evitó una caída del PIB del 2%, manteniéndolo en torno al 0-1% de crecimiento. La inteligencia artificial (IA) podría elevar el PIB mexicano en 3% a 5.6% anualmente, especialmente en manufactura, complementando al nearshoring.

Friendshoring

Los economistas también hablan de “friendshoring”, una versión del nearshoring donde las inversiones extranjeras se canalizan hacia países con relaciones más fuertes y menos o ningún arancel con EE.UU., alineándose con valores políticos y económicos compartidos.

Impacto en Bienes Raíces y Vivienda

El fenómeno del nearshoring también ha impulsado la inversión en el sector inmobiliario mexicano, especialmente en propiedades industriales. La demanda de vivienda por parte de inversores extranjeros (EE.UU., canadienses, europeos y asiáticos) está aumentando en ciudades principales y destinos turísticos.

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